2015年天廣中茂通過對中茂生物的并購，進入了食用菌工廠化生產領域，并形成了園林綠化與生態(tài)修復、食用菌、消防產品與消防工程三大主業(yè)格局。由于中茂生物目前主要收入來自金針菇銷售，對海鮮菇的工廠化生產投入較少，從運輸半徑和產能的角度看，很難滿足未來對華東、西北、西南等潛力巨大市場的支持。為了補足產業(yè)短板，天廣中茂正在加快推進通過發(fā)行股份購買資產的方式將海鮮菇企業(yè)神農菇業(yè)收入囊中事項。

　　并購海鮮菇領先生產企業(yè)

　　隨著中國城鄉(xiāng)居民收入的不斷增長及購買力的提升，食用菌產品在人們膳食結構中的地位日益提升。據中國食用菌協會統計，我國食用菌的產量、產值連年快速增長，分別由2009年的2020萬噸和1103億元上升至2016年的3596萬噸與2741億元，產量增長約77.96%，產值規(guī)模增長約148.51%，年均復合增長率分別達到8.58%和13.89%。

　　神農菇業(yè)自成立以來主要專注于海鮮菇產品的研發(fā)、菌種培育、工廠化種植與銷售，歷史年度的營業(yè)收入包括海鮮菇、鹽水菇以及其他菇種及廢料、菌種、有機大米和其他業(yè)務的銷售，其中海鮮菇銷售占比達到98%。目前神農菇業(yè)已經掌握了瓶栽海鮮菇規(guī)?；a技術，具有業(yè)內相對領先的海鮮菇產品育種和工廠化栽培技術，是國內最大的海鮮菇生產企業(yè)之一。神農菇業(yè)大規(guī)模瓶栽生產海鮮菇工藝成熟，且瓶栽相比袋栽具有成本低、自動化程度高、海鮮菇品質好、整齊度高、培養(yǎng)容器可回收利用等優(yōu)勢。

　　天廣中茂此次擬以發(fā)行股份的方式收購神農菇業(yè)100%股權，本次交易擬購買資產的交易價格為78000萬元，交易完成后神農菇業(yè)成為上市公司的全資子公司。同時天廣中茂擬采用詢價方式向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過29771萬元，將用于神農菇業(yè)“日產115噸海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目。根據中企華評估數據，預測神農菇業(yè)2017年度-2020年度扣除非經常性損益后的凈利潤分別為5487.44萬元、7856.38萬元、10587.14萬元和13994.57萬元，神農菇業(yè)如果納入天廣中茂合并報表范圍，將會使天廣中茂總資產規(guī)模、凈資產規(guī)模得到增加，盈利能力和償債能力進一步提高，抗風險能力也將得到進一步的提升。

　　食用菌產業(yè)形成合力效應

　　在2016年天廣中茂年度業(yè)績數據中，子公司中茂生物全年實現營業(yè)收入28839.60萬元，同比增長69.41%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤12872.47萬元，同比增長73.63%，呈現良好的發(fā)展態(tài)勢，大幅增厚天廣中茂經營業(yè)績。神農菇業(yè)與中茂生物均采取經銷為主的營銷模式，在本次交易完成后，中茂生物將與神農菇業(yè)整合客戶資源，共享經銷網絡。

　　中茂生物可借助神農菇業(yè)較為完善的經銷網絡拓寬金針菇、白玉菇、蟹味菇、杏鮑菇等食用菌品種在全國范圍內的銷售渠道，神農菇業(yè)可依托中茂生物的銷售渠道重點強化其海鮮菇在華南地區(qū)的銷售力度。與此同時，天廣中茂將整合中茂生物及神農菇業(yè)的食用菌工廠化生產技術，適時研究探討在華東、北方及中西部等地區(qū)新建集金針菇、海鮮菇、白玉菇、蟹味菇等在內的多品種食用菌綜合性生產基地。利用天廣中茂融資平臺、管理經驗和戰(zhàn)略性資源優(yōu)勢，發(fā)揮神農菇業(yè)的技術、工藝及品牌優(yōu)勢，有望快速復制擴大產能，并通過銷售渠道的相互助力，進一步開拓海鮮菇及相關菇類品種的市場，實現優(yōu)勢資源的互補。

　　為提升神農菇業(yè)經營規(guī)模和業(yè)績水平，此次天廣中茂通過非公開發(fā)行募集資金實施“日產115噸海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目，有助于神農菇業(yè)擴大產能，快速搶占海鮮菇市場，拓展神農菇業(yè)的發(fā)展空間和未來的盈利能力。神農菇業(yè)自主研發(fā)的瓶栽海鮮菇工廠化生產技術及工藝已應用于“神農日產8萬瓶海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目，并已竣工投產，大幅提高了自動化生產程度及生產效率，海鮮菇的產量及品質明顯提高，這為“日產115噸海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目的順利實施提供了豐富的經驗和技術儲備，預計達產后年銷售收入將達到32046.41萬元，年利潤總額7178.21萬元。